英特爾搶攻代工有3大挑戰 台積電地位難撼動
半導體巨擘英特爾甫釋出將擴大晶圓代工業務,擬運用其先進製程優勢為其他廠商代工,且範圍將擴及ARM架構晶片的訊息,這也引發外界關注此舉對台積電(2330)可能造成的影響。不過事實上,考量到英特爾與高通、蘋果之間複雜的利益衝突,台積IP佈局火網的綿密,以及英特爾在14奈米製程仍有三星、格羅方德等兩大對手步步進逼三大因素,即使英特爾擴大晶圓代工業務的企圖積極,短期內新增客戶基礎恐有限,仍難以撼動台積地位。
首先,英特爾應不致於接下太多採ARM架構生產的晶片訂單,主要是此塊市場規模過於龐大,英特爾仍缺乏相應的足夠產能,因此外資里昂即指出,英特爾這席話,最大目標應該是想爭取蘋果的訂單。
另一方面,蘋果所力拱的64位元A7處理器,已應用於iPhone 5s、iPad Air、新款iPad Mini等熱門機種,隨著蘋果對處理器位元數規格的拉高,可能對英特爾傳統的x 86 CPU架構形成挑戰,雙方仍存在利益衝突。加上手機晶片大廠高通(Qualcomm),基於英特爾積極發展行動通訊晶片(Bay Trail將於明年上市)的戰略考量,也絕不可能大量釋單予英特爾,在少了高通、蘋果兩大咖挹注的情況下,英特爾要擴大晶圓代工市佔並不容易。
第二,台積在大同盟(Grand Alliance)合作夥伴撐腰下,其開放創新平台(Open Innovation Platform)目前已囊括近5700個IP。根據台積管理階層的說法,當中有20~30%的IP都為台積電自行研發,可供客戶發展先進SoC之用,而台積在每一個客戶的tape-out(設計定案)上,平均可用上8~12個獨特的IP,且另一方面,客戶採用某些熱門IP的回流率也相當高,在約5700個IP之中,大概有2500個IP受到客戶重複使用,這些在在都顯示台積於IP綿密的火網佈局,可望成為爭取客戶的最佳利器。
外資瑞信(Credit Suisse)對此則分析,英特爾雖表示願意對包括低價行動裝置,乃至FPGA/ASIC等低階到高階的客戶敞開懷抱,等於企圖搶進台積約60%的客戶,惟障礙在於,英特爾要建立如同台積一樣龐大的IP基礎難度太高。再者,英特爾雖獨霸應用於PC以及伺服器的CPU市場,且平均每片wafer(晶圓)可為英特爾賺進高達33,000美元的收益(平均每片晶圓成本約12,500美元),不過事實上其若要搶進行動通訊的晶圓代工市場,成本結構將做出極大調整(以台積20奈米製程為例,台積每片晶圓估可賺進8,000美元,每片晶圓投入的成本則約4~5,000美元),這對英特爾又是另一個挑戰。
第三,純就先進製程進度而言,英特爾的14奈米製程量產並不順暢,估計最快也得等到明年Q1,而這個時程與同樣採14奈米製程的三星、格羅方德,差距不到一年。加上台積在今年Q1即可開始量產20奈米、20奈米製程機台與16奈米重疊度亦極高,在學習曲線加持下,台積將於2015年展開的16奈米製程量產也可望取得好成果,屆時英特爾能否成功突圍,還有很多變數。因此,英特爾即使轉變晶圓代工業務規則,短期內對台積應仍難形成威脅。